| Item type |
ディスカッションペーパー / Discussion Paper(1) |
| 公開日 |
2012-08-14 |
| タイトル |
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タイトル |
Financial Integration from a Time-Varying Cointegration Perspective |
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言語 |
en |
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言語 |
eng |
| キーワード |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Financial Integration |
| キーワード |
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主題Scheme |
Other |
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主題 |
Time Varying Cointegration |
| 資源タイプ |
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資源タイプ |
technical report |
| ID登録 |
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ID登録 (DOI) |
10.24545/00001094 |
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ID登録タイプ |
JaLC |
| 著者 |
HUANG, Xianguo
LEON-GONZALEZ, Roberto
YUPHO, Somrasri
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| 著者所属 |
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値 |
政策研究大学院大学 / National Graduate Institute for Policy Studies |
| 著者所属 |
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値 |
政策研究大学院大学 / National Graduate Institute for Policy Studies |
| 著者所属 |
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値 |
政策研究大学院大学 / National Graduate Institute for Policy Studies |
| 分野 |
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内容記述タイプ |
Other |
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内容記述 |
経済学 / Economics |
| 抄録 |
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内容記述タイプ |
Abstract |
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内容記述 |
This paper applies a time-varying cointegration (TVC) model to study regional financial integration, measured by the drifting cointegration coefficient of the long-term interest rates between Singapore and Malaysia. Conditioned on long-run exchange rate equilibrium, the evolving relation can be used to test the hypothesis of uncovered interest parity (UIP) in the strong and weak forms, and examine how the integration changes over time on the basis of the long-term interest rates measure. In the case of Singapore and Malaysia, the findings show that financial integration first decreased after the 1997 Asian Financial Crisis and then enhanced gradually from late 2001 onward. The shocks to Singapore, characterized by a higher level and a leading effect, are positively correlated with the ones to Malaysia. |
| 内容記述 |
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内容記述タイプ |
Other |
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内容記述 |
JEL Classification Codes: C32, F36, G1 |
| 発行年 |
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値 |
2012-08 |
| 書誌情報 |
en : GRIPS Discussion Papers
Report No. DP12-07,
発行日 2012-08-14
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| 出版者 |
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出版者 |
GRIPS Policy Research Center |
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言語 |
en |
| 関連サイト |
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関連タイプ |
isIdenticalTo |
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識別子タイプ |
URI |
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関連識別子 |
https://ideas.repec.org/p/ngi/dpaper/12-07.html |
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関連名称 |
https://ideas.repec.org/p/ngi/dpaper/12-07.html |
| 著者情報 |
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内容記述タイプ |
Other |
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内容記述 |
https://www.grips.ac.jp/list/jp/facultyinfo/leon_gonzalez_roberto/ |
| 著者版フラグ |
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出版タイプ |
AM |
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出版タイプResource |
http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa |
DP12-07.pdf (727.4 kB)
