WEKO3
アイテム
Computing equilibrium bond prices in the Vayanos-Vila model
https://grips.repo.nii.ac.jp/records/1743
https://grips.repo.nii.ac.jp/records/1743e0901854-f2c5-469f-b7fa-395e6ff1f056
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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Res Econ_72(2)_181.pdf (822.8 kB)
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.png)
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| Item type | 学術雑誌論文 / Journal Article(1) | |||||||
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| 公開日 | 2020-03-05 | |||||||
| タイトル | ||||||||
| タイトル | Computing equilibrium bond prices in the Vayanos-Vila model | |||||||
| 言語 | ||||||||
| 言語 | eng | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Vayanos–Vila model | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Computation | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Maturity structure | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Yield curve | |||||||
| キーワード | ||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||
| 主題 | Risk premia | |||||||
| 資源タイプ | ||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||
| 資源タイプ | journal article | |||||||
| 著者 |
HAYASHI, Fumio
× HAYASHI, Fumio
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| 著者別名 | ||||||||
| 識別子Scheme | WEKO | |||||||
| 識別子 | 9055 | |||||||
| 姓名 | 林, 文夫 | |||||||
| 抄録 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||
| 内容記述 | We develop tools for computing equilibrium bond prices for the discrete-time version of the Vayanos–Vila (2009) model. With the maturity structure included in pricing factors, factor loadings for equilibrium bond yields depends critically on parameters describing maturity structure dynamics and other model parameters. An illustrative example shows that the effect on the yield curve of a supply shock originating in a given maturity, although hump-shaped around the originating maturity, is to change yields broadly across all maturities. | |||||||
| 内容記述 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | JEL Classification Codes: E43, E58, G12 | |||||||
| 内容記述 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | This paper was formerly circulated as “Affine Term Structure Pricing with Bond Supply As Factors”(Center for Quantitative Economic Research Working Paper 16-01, Federal Reserve Bank of Atlanta, April 2016). |
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| 内容記述 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | The research reported here was supported by grants-in-aid from the Ministry of Education, Culture, Sports, Science, and Technology of the Japanese government (grant number 25285097 and 26870124). |
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| 書誌情報 |
Research in Economics 巻 72, 号 2, p. 181-195, 発行日 2018-06 |
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| 出版者 | ||||||||
| 出版者 | Elsevier | |||||||
| ISSN | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||
| 収録物識別子 | 1090-9451 | |||||||
| ISSN | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||
| 収録物識別子 | 1090-9443 | |||||||
| 書誌レコードID (NCID) | ||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||
| 収録物識別子 | AA11543229 | |||||||
| DOI | ||||||||
| 関連タイプ | isIdenticalTo | |||||||
| 識別子タイプ | DOI | |||||||
| 関連識別子 | 10.1016/j.rie.2018.04.003 | |||||||
| 権利 | ||||||||
| 権利情報 | Copyright © 2018 The Author. Published by Elsevier Ltd. on behalf of University of Venice. This is an open access article under the CC BY license. http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ | |||||||
| 著者版フラグ | ||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||
| フォーマット | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||||
| 著者情報 | ||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||
| 内容記述 | http://www.grips.ac.jp/list/jp/facultyinfo/hayashi_fumio/ | http://www.grips.ac.jp/list/jp/facultyinfo/hayashi_fumio/ | |||||||
